一、项目名称：

某省属国企投资和资本运作平台“十四五”发展规划编制项目

二、客户背景：

客户是我国基础设施综合服务商的二级客户，公司业务包括产业投资、财务投资、金融服务、资产管理。

三、客户关键问题：

如何解决可持续发展的问题：从资金端看，客户主要的资金来源于集团的支持，如何创新融资方式，降低资金成本，获取长期稳定、可持续的资金是公司面临的重要问题；从投资发展看，缺乏稳定现金流支撑的业务板块，如何提升自身的信用评级，支撑公司长期稳定发展模式。

如何进行资产结构优化：客户尚未形成高成长型和稳定增长型两者合理配比的资产结构。被投项目面临流动性危机，投资风险凸显，在国资委对省属企业严控非主业投资活动的趋势下，利润空间不断压缩，同时，面临着新产业选择、新业态扩展、新模式建立的重大考验。

如何防范化解重大风险：从当前经济形势看，特别受疫情影响，民营企业的生存发展状况依然不容乐观，各类风险事件高发、频发。从公司发展看，随着投资项目的增多，业务规模的扩大，投资项目可能面临着尽职调查不充分、风险敞口较大、投后管理不到位等问题。

如何深入推进改革创新：客户深入推进国企改革，需要坚持和完善基本经济制度，坚持社会主义市场经济改革方向，需抓重点、补短板、强弱项，把提高供给体系质量作为主攻方向，进一步优化劳动力、机制、资本、创新等要素，切实解决国有企业发展不平衡不充分等重要问题。

四、正略咨询解决方案：

为协助客户解决“四大矛盾”，特制定 “十四五”发展规划，项目组通过三大阶段，与客户共同完成十年总体发展战略的蓝图设计。

阶段一：认清形势，明确主题。通过外部环境分析、内部资源能力诊断和标杆研究，总结投资控股公司未来战略发展以“归核聚焦、金融赋能、产融协同”为主题，明确“十四五”战略关键词。充分利用当前的政策环境、经济环境，聚焦主责主业，突出投资，强化资本运作，推进改革创新；拓展金融牌照，丰富金融工具，拓展综合金融服务的业务空间，探索供应链金融与区块链基础的结合，为集团主业产业链提供金融服务价值；立足集团主业，着眼新兴产业综合金融服务生态建设、构建综合金融服务需求的业务生态圈，打通产融协同经营新格局。

阶段二：承上启下，科学布局。基于一阶段基础分析，以集团主业产业链或集团主产业链薄弱环节的战略新兴产业为核心；坚持以资产经营和资本经营两轮驱动，盘活存量资产，培育优质资产；通过归核聚焦、金融赋能、产融协同三大核心举措；布局产业投资、财务投资、金融服务、资产运营四大业务板块；以金融工具视角实现合理的资产结构、科学的投资组合、良好的盈利能力、稳定的现金流、深度的产融结合，助力集团高质量可持续的发展的五大突破。业务布局上，充分考虑立足集团、立足区域、立足行业、立足产业的基础，构建业务平台、投资平台、融资平台、资产运营管理平台，通过“投资、融资、资产管理、资本运作”的完善闭环运作，推动资源、资产、资本、资金四资循环。

阶段三：统筹规划，务实笃行。项目组为客户重新梳理了业务结构，制定了各业务板块的明晰的战略定位、业务组合，围绕集团优化产业布局，建设结构合理、融合发展的业务模式；在组织管控、科创研发、人才发展、风险控制等方面提出提升举措。为保证客户“十四五”发展规划的顺利落地，项目组为客户制定了三年计划行动方案，并把战略目标切分到每一年，并对应到具体的目标任务与承接部门。

五、项目效果：

项目组与客户共同完成 “十四五”发展规划，聚焦于客户自身资源禀赋，系统梳理了公司当前所面临的主要问题；通过外部环境分析与对标研究，明晰了公司“十四五”发展规划的顶层设计与发展目标；对业务选择提出了建设意见，明确了公司整体的业务结构，并为新业务拓展指明了方向；在规划落地实施举措中，各部门的承接任务更加明确，为公司战略目标的实现打下了坚实基础。